Charakterystyka wariantów postępowania
Biorąc pod uwagę charakter opisanej powyżej nieruchomości, stan techniczny budynków, sytuację finansową /w tym ilość środków na funduszu remontowym/, możliwości dokonania zmian adaptacyjnych, oraz przede wszystkim oczekiwania właścicieli, przyjęto dwa warianty postępowania.
Wariant I zachowawczy, mający na celu utrzymanie nieruchomości w stanie nie pogorszonym.
W wariancie tym przyjmuje się przeprowadzenie tylko niezbędnych prac remontowych – takich, które należy wykonać, aby stan budynków nie uległ pogorszeniu.
Wariant I – Plan remontów i szacunkowy koszt ich wykonania.
L.p. |
Wyszczególnienie prac remontowych |
Szacunkowy koszt wykonania w zł |
1. |
Przełożenie opaski z płyt chodnikowych wokół budynków |
1400 |
2. |
Malowanie klatek schodowych z balustradami |
7000 |
3. |
Malowanie balkonów |
11000 |
4. |
Malowanie siatek i obręczy wyjść na dach |
2200 |
|
Razem: |
21600 |
Powyższe prace należy rozpocząć w 2005 roku od wykonania prac określonych w punkcie 1.
W dalszej kolejności można prowadzić prace opisane w punktach 3 i 4, odkładając malowanie klatek schodowych na koniec zakładanego okresu. Koszt wykonania w/w prac został określony przez firmy wykonawcze na podstawie przedstawionych ofert i wynosi 21 600zł.
Założenia przyjęte do Wariantu I:
o źródło finansowania – środki własne o analizowany okres – lata 2005 do 2009 o stopa dyskonta – 5%
o koszty administracji wzrastają o 4% w stosunku rocznym o koszty księgowości wzrastają o 4% stosunku rocznym
o koszty eksploatacji budynków i przeglądów obowiązkowych wzrastają o 5% w stosunku rocznym
o koszty obsługi i eksploatacji kotłowni wzrastają o 5% w stosunku rocznym o koszty energii elektrycznej w częściach wspólnych wzrastają o 6% o koszty utrzymania czystości wzrastają o 3% w stosunku rocznym o koszty wywozu nieczystości stałych pozostają na tym samym poziomie o straty – 0%
o wartość bieżąca nieruchomości – 6 344 000,00zł
o w roku 2004 zaliczki na koszty zarządu nieruchomością wspólną wynosiły 0,384 zł/udział, zaliczki na fundusz remontowy kształtowały się na poziomie 0,07zł/udział czynsz najmu za lokal użytkowy wynajmowany przez Wspólnotę wynosił 330,00zł o w kolejnych latach analizy zaliczka na fundusz remontowy pozostaje bez zmian
Rok |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Przychody (Wpływy) |
zł/udział |
zł/udział |
zł/udział |
zł/udział |
zł/udział |
Fundusz remontowy |
0,07 |
0,07 |
0,07 |
0,07 |
0,07 |
wpłaty właścicieli |
8400 |
8400 |
8400 |
8400 |
8400 |
przychód z wynajmu |
3960 |
3960 |
3960 |
3960 |
3960 |
Odsetki |
120,48 |
120,48 |
120,48 |
120,48 |
120,48 |
Razem wpływy w danym roku: |
12480,48 |
12480,48 |
12480,48 |
12480,48 |
12480,48 |
Fun. rem. z lat poprzednich: |
33009,23 |
44089,8 |
43370,28 |
55850,76 |
61331,24 |
Razem: |
45489,71 |
56570,28 |
55850,76 |
68331,24 |
73811,72 |
Koszty (Wydatki) |
|
|
|
|
|
przełożenie opaski wokół budynków |
1400 |
|
|
|
|
malowanie balkonów |
|
11000 |
|
|
|
malowanie siatek i obręczy |
|
2200 |
|
|
|
malowanie klatek schodowych |
|
|
|
7000 |
|
Razem koszty: |
1400 |
13200 |
|
7000 |
|
Saldo funduszu remontowego: |
44089,71 |
43370,28 |
55850,76 |
61331,24 |
73811,72 |
Budżet operacyjny – Wariant I
Rok |
2004 |
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Składniki budżetu |
|
indeksacja |
|
|
|
|
|
WPŁYWY: |
46099,66 |
1,045 |
48174,14 |
50341,98 |
52607,37 |
54974,70 |
57448,56 |
zaliczki na koszty zarządu |
0,384zł/udz. |
|
|
|
|
|
|
KOSZTY: |
|
|
|
|
|
|
|
Administracja |
10180,44 |
1,04 |
10587,66 |
11011,16 |
11451,61 |
11909,67 |
12386,06 |
Księgowość |
2800 |
1,04 |
2912,00 |
3028,48 |
3149,62 |
3275,60 |
3406,63 |
eksploatacja, przeglądy |
9735,46 |
1,05 |
10222,23 |
10733,34 |
11270,01 |
11833,51 |
12425,19 |
Kotłownia |
2437,84 |
1,05 |
2559,73 |
2687,72 |
2822,10 |
2963,21 |
3111,37 |
energia elektryczna w częściach wspólnych |
8298,45 |
1,06 |
8796,36 |
9324,14 |
9883,59 |
10476,60 |
11105,20 |
utrzymanie czystości |
6300 |
1,03 |
6489,00 |
6683,67 |
6884,18 |
7090,71 |
7303,43 |
wywóz nieczystości |
6169,32 |
0 |
6169,32 |
6169,32 |
6169,32 |
6169,32 |
6169,32 |
Razem KO: |
45921,51 |
|
47736,30 |
49637,84 |
51630,43 |
53718,63 |
55907,19 |
DOCHÓD
OPERACYJNY:
wpływy-koszty operacyjne |
178,15 |
|
437,85 |
704,15 |
976,94 |
1256,07 |
1541,37 |
Wyszczególnienie / Rok |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
PWO |
48174,14 |
50341,98 |
52607,37 |
54974,70 |
57448,56 |
Straty |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
EWO |
48174,14 |
50341,98 |
52607,37 |
54974,70 |
57448,56 |
KO |
47736,30 |
49637,84 |
51630,43 |
53718,63 |
55907,19 |
DON (EWO – KO) |
437,84 |
704,14 |
976,94 |
1256,07 |
1541,37 |
Wpływy na fundusz remontowy (razem z BO) |
45489,71 |
56570,28 |
55850,76 |
68331,24 |
73811,72 |
Remonty |
1400,00 |
13200,00 |
0,00 |
7000,00 |
0,00 |
WGB |
44527,55 |
44074,42 |
56827,70 |
62587,31 |
75353,09 |
Współczynnik dyskonta r = 5% |
0,95 |
0,91 |
0,86 |
0,82 |
0,78 |
Zdyskontowany przepływ gotówkowy DCF |
42408,04 |
39975,50 |
49087,77 |
51490,58 |
59039,15 |
Suma zdyskontowanych przepływów DCF |
x |
x |
x |
x |
242001,04 |
WWfr
(wyd. rem./ wpływy na f.rem. + BO) |
0,0308 |
0,2333 |
0 |
0,1024 |
0 |
Wskaźnik płynności (wyd+rem)/(EWO+wpł .f.rem) |
0,52 |
0,59 |
0,48 |
0,49 |
0,43 |
Wskaźnik dla całego okresu analizy |
0,5 |
Wariant II – rozwojowy zakładający osiągnięcie dodatkowych wpływów z nieruchomości wspólnej poprzez adaptację pomieszczenie wspólnego na lokal użytkowy oraz podniesienie atrakcyjności nieruchomości poprzez wykonanie malowania elewacji, zamontowanie drewnianych poręcz na klatkach schodowych, wykonanie dodatkowych miejsc parkingowych i założenie kamer monitoruj ących obiekt.
L.p. |
Wyszczególnienie prac remontowych |
Szacunkowy koszt wykonania w zł |
1. |
Przełożenie opaski z płyt chodnikowych wokół budynków |
1 400 |
2. |
Malowanie klatek schodowych z balustradami |
7 000 |
3. |
Malowanie balkonów |
11 000 |
4. |
Malowanie siatek i obręczy wyjść na dach |
2 200 |
5. |
Malowane elewacji budynków |
52 000 |
6. |
Zamontowanie poręczy na klatkach schodowych |
2 400 |
7. |
Wykonanie dodatkowych miejsc parkingowych |
3 800 |
8. |
Założenie kamer monitorujących obiekt |
12 000 |
9. |
Adaptacja suszarni na lokal użytkowy |
4 300 |
|
Razem: |
96 100 |
Koszt wykonania w/w prac został określony przez firmy wykonawcze i wynosi 96 100,00zł.
Powyższe prace są możliwe do wykonania nawet przy założeniu nie podwyższania zaliczek na fundusz remontowy Wspólnoty biorąc pod uwagę, iż na koniec roku 2004 na funduszu remontowym znajdowała się kwota 33 009,23zł.
Do opracowania Wariantu II przyjmuje się następujące założenia: o źródło finansowania – środki własne o analizowany okres – lata 2005 do 2009 o stopa dyskonta – 5%
o koszty administracji wzrastają o 4% w stosunku rocznym o koszty księgowości wzrastają o 4% stosunku rocznym
o koszty eksploatacji budynków i przeglądów obowiązkowych wzrastają o 5% w stosunku rocznym
o koszty obsługi i eksploatacji kotłowni wzrastają o 5% w stosunku rocznym o koszty energii elektrycznej w częściach wspólnych wzrastają o 6% o koszty utrzymania czystości wzrastają o 3% w stosunku rocznym o koszty wywozu nieczystości stałych pozostają na tym samym poziomie o straty – 0%
o wartość bieżąca nieruchomości – 6 344 000,00zł
o w roku 2004 zaliczki na koszty zarządu nieruchomością wspólną wynosiły 0,384 zł/udział, zaliczki na fundusz remontowy kształtowały się na poziomie 0,07zł/udział czynsz najmu za lokal użytkowy wynajmowany przez Wspólnotę wynosił 330,00zł o w kolejnych latach analizy zaliczka na fundusz remontowy pozostaje bez zmian o dodatkowym źródłem wpływów będzie wynajęcie od IV 2006 roku lokalu użytkowego Wspólnoty powstałego z adaptacji suszarni za kwotę 350,00zł/m-c
Rok |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Przychody (Wplywy) |
zł/udział |
zł/udział |
zł/udział |
zł/udział |
zł/udział |
Fundusz remontowy |
0,07 |
0,07 |
0,07 |
0,07 |
0,07 |
wpłaty właścicieli |
8400 |
8400 |
8400 |
8400 |
8400 |
przychód z wynajmu |
3960 |
7110 |
8160 |
8160 |
8160 |
Odsetki |
120,48 |
120,48 |
120,48 |
120,48 |
120,48 |
Razem wpływy w danym roku: |
12480,48 |
15630,48 |
16680,48 |
16680,48 |
16680,48 |
Fun. rem. z lat poprzednich: |
33009,23 |
39789,71 |
42220,19 |
6900,67 |
10381,15 |
Razem: |
45489,71 |
55420,19 |
58900,67 |
23581,15 |
27061,63 |
Koszty (Wydatki) |
|
|
|
|
|
przełożenie opaski wokół budynków |
1400 |
|
|
|
|
malowanie balkonów |
|
11000 |
|
|
|
malowanie siatek i obręczy |
|
2200 |
|
|
|
malowanie klatek schodowych |
|
|
|
7000 |
|
malowanie elewacji |
|
|
52000 |
|
|
wykonanie miejsc parkingowych |
|
|
|
3800 |
|
zainstalowanie monitoringu |
|
|
|
|
12000 |
adaptacja suszarni na lokal |
4300 |
|
|
|
|
zamontowanie poręczy na klatkach |
|
|
|
2400 |
|
Razem koszty: |
5700 |
13200 |
52000 |
13200 |
12000 |
Saldo funduszu remontowego: |
39789,71 |
42220,19 |
6900,67 |
10381,15 |
15061,63 |
Budżet operacyjny – Wariant II
Rok |
2004 |
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Składniki budżetu |
|
indeksacja |
|
|
|
|
|
WPŁYWY: |
46099,66 |
1,045 |
48174,14 |
50341,98 |
52607,37 |
54974,70 |
57448,56 |
zaliczki na koszty zarządu |
0,384zł/udz. |
|
|
|
|
|
|
KOSZTY: |
|
|
|
|
|
|
|
administracja |
10180,44 |
1,04 |
10587,66 |
11011,16 |
11451,61 |
11909,67 |
12386,06 |
księgowość |
2800 |
1,04 |
2912,00 |
3028,48 |
3149,62 |
3275,60 |
3406,63 |
eksploatacja, przeglądy |
9735,46 |
1,05 |
10222,23 |
10733,34 |
11270,01 |
11833,51 |
12425,19 |
Kotłownia |
2437,84 |
1,05 |
2559,73 |
2687,72 |
2822,10 |
2963,21 |
3111,37 |
energia elektryczna w częściach wspólnych |
8298,45 |
1,06 |
8796,36 |
9324,14 |
9883,59 |
10476,60 |
11105,20 |
utrzymanie czystości |
6300 |
1,03 |
6489,00 |
6683,67 |
6884,18 |
7090,71 |
7303,43 |
wywóz nieczystości |
6169,32 |
0 |
6169,32 |
6169,32 |
6169,32 |
6169,32 |
6169,32 |
Razem KO: |
45921,51 |
|
47736,30 |
49637,84 |
51630,43 |
53718,63 |
55907,19 |
DOCHÓD
OPERACYJNY:
(wpływy – koszty operacyjne) |
178,15 |
|
437,85 |
704,15 |
976,94 |
1256,07 |
1541,37 |
Wyszczególnienie / Rok |
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
PWO |
48174,14 |
50341,98 |
52607,37 |
54974,70 |
57448,56 |
Straty |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
EWO |
48174,14 |
50341,98 |
52607,37 |
54974,70 |
57448,56 |
KO |
47736,30 |
49637,84 |
51630,43 |
53718,63 |
55907,19 |
DON (EWO – KO) |
437,84 |
704,14 |
976,94 |
1256,07 |
1541,37 |
Wpływy na fundusz remontowy (+ BO) |
45489,71 |
55420,19 |
58900,67 |
21581,15 |
25061,63 |
Remonty |
5700,00 |
13200,00 |
52000,00 |
13200,00 |
12000,00 |
WGB |
40227,55 |
42924,33 |
7877,61 |
9637,22 |
14603,00 |
Współczynnik dyskonta r = 5% |
0,95 |
0,91 |
0,86 |
0,82 |
0,78 |
Zdyskontowany przepływ gotówkowy DCF |
38312,72 |
38932,37 |
6804,68 |
7928,54 |
11441,45 |
Suma zdyskontowanych przepływów DCF |
x |
x |
x |
x |
103419,76 |
WWfr
(wyd. rem./ wpływy na f.rem. + BO) |
0,1253 |
0,2382 |
0,8828 |
0,6116 |
0,4788 |
Wskaźnik płynności
(wyd+rem)/(EWO+wpł .f.rem) |
0,57 |
0,59 |
0,93 |
0,87 |
0,82 |
Wskaźnik dla całego okresu analizy |
0,76 |
Źródło: opracowanie własne